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Fondsservice

Jährlicher "Fitness-Check" im Condor Fondsuniversum
Fondsaustausch 2011

Um ein Höchstmaß an Qualität und Renditechance bei der Fondsauswahl zu bieten, nimmt die Condor Lebensversicherungs-AG in Zusammenarbeit mit dem unabhängigen Investmentberater Feri Institutional Advisors GmbH einmal jährlich das Condor-Fondsuniversum genau unter die Lupe.

Feri prüft die zukünftige Leistungsfähigkeit der Fonds z.B. anhand von folgenden Bewertungskriterien:

  • Vergleich der Fondsergebnisse mit der Benchmark (Vergleichsindex)
    Hat der Fonds seine Benchmark out- oder underperformt?
  • Vergleich mit Wettbewerbern (Peergroup-Analyse)
    Wie war die Entwicklung des Fonds im Vergleich zu seiner Peergroup, also im Vergleich zum Markt?
  • Zusammensetzung und Plausibilität der Ergebnisse
    Auf welchen Faktoren basieren diese Ergebnisse des Fonds (Managerleistung, Stilausprägung etc.)?
  • Änderung im Bereich der zuvor analysierten qualitativen Erfolgsfaktoren
    Gibt es Veränderungen im Umfeld des Fonds (z.B. Managerwechsel, Änderung der Gebührenstruktur etc.), die das zukünftige Ergebnis negativ beeinflussen können?

Ergebnis: Aus der Gesamtbewertung der oben genannten Kriterien folgt eine Prognose für die zukünftigen Wertentwicklungschancen der Fonds. Für solche mit einer negativen Zukunftserwartung empfiehlt Feri einen Austausch gegen einen Fonds mit vergleichbarer Anlagestrategie. Dieser muss vorab ebenfalls einen umfassenden Auswahlprozess, der zu den oben genannten noch weitere Bewertungskriterien umfasst, durchlaufen.

Die Fonds im Einzelnen

In diesem Jahr hat Feri folgende Fonds identifiziert, für die ein Austausch bzw. der Wechsel in einen Alternativfonds empfohlen wird.

Bisheriger Fonds


ACMBernstein SICAV International Health Care Fund A

Bisheriger Fonds Empfohlener Alternativfonds
Fondsname ACMBernstein SICAV International Health Care Fund A BGF World Healthscience Fund A2
WKN 974522 630928
Investmentansatz Branche: Gesundheitswesen, Aktien weltweit, Standardwerte Branche: Gesundheitswesen, Aktien weltweit, Standardwerte
Feri Rating* (E, ur) (A)
Begründung der Feri für den Austausch Performanceverschlechterung und Personalwechsel im Management-Team

ausführliche Begründung (PDF)

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Multi Invest OP R

Bisheriger Fonds Empfohlener Alternativfonds
Fondsname Multi Invest OP R C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI
WKN 926200 A0F5G9
Investmentansatz Vermögensverwaltend gemanagter Fonds, flexibel, Trendfolgemodell Vermögensverwaltend gemanagter Fonds, flexibel, Trendfolgemodell
Feri Rating* (C) (A)
Begründung der Feri für den Austausch Deutliche Performanceschwäche im Vergleich zu anderen Fonds dieser Fondskategorie

ausführliche Begründung (PDF)

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State Street GA Japan Alpha Equity Fund

Bisheriger Fonds Empfohlener Alternativfonds
Fondsname State Street GA Japan Alpha Equity Fund Goldman Sachs Japan Portfolio EUR Class E
WKN 974473 766541
Investmentansatz Aktien Japan, Standardwerte, Value Aktien Japan, Standardwerte, Blend
Feri Rating* (C) (A)
Begründung der Feri für den Austausch Unterdurchschnittliche Performance aufgrund der Selektionssystematik (quantitativen Aktienselektion) sowie starke Mittelabflüsse aus dem Fonds

ausführliche Begründung (PDF)

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Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund A

Bisheriger Fonds Empfohlener Alternativfonds
Fondsname Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund A Robeco US Premium Equities DH EUR
WKN 805665 A0M1D1
Investmentansatz Aktien USA, Standardwerte, Blend Aktien USA, Standardwerte, Value
Feri Rating* (C) (B)
Begründung der Feri für den Austausch Performanceverschlechterung

ausführliche Begründung (PDF)

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* Feri Rating: Feri Euro Rating Services vergibt fünf Noten, die von A (sehr gut) bis E (schwach) reichen.
Zusatz ur: Der Fonds ist unter Beobachtung, da sich im Management etwas geändert hat.

Die Inhalte dieser Seite stellen keine Handlungsempfehlung der Condor Lebensversicherungs-AG dar. Es handelt sich lediglich um eine Information und Einschätzung von Feri Institutional Advisors GmbH.


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